3月13日，國務(wù)院發(fā)布《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》（以下簡稱《方案》）。其中指出，到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上。

《方案》明確，提升教育文旅醫(yī)療設(shè)備水平。

其中指出，加強優(yōu)質(zhì)高效醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)，推進醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)裝備和信息化設(shè)施迭代升級，鼓勵具備條件的醫(yī)療機構(gòu)加快醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠程診療、手術(shù)機器人等醫(yī)療裝備更新改造。推動醫(yī)療機構(gòu)病房改造提升，補齊病房環(huán)境與設(shè)施短板。

據(jù)國家發(fā)展和改革委員會主任鄭柵潔此前介紹，以設(shè)備為例，2023年，中國工業(yè)、農(nóng)業(yè)等重點領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模約4.9萬億元，隨著高質(zhì)量發(fā)展深入推進，設(shè)備更新需求會不斷擴大，初步估算將是一個年規(guī)模5萬億以上的巨大市場。

在政策保障方面，《方案》明確，加大財政政策支持力度。把符合條件的設(shè)備更新、循環(huán)利用項目納入中央預(yù)算內(nèi)投資等資金支持范圍。嚴肅財經(jīng)紀律，強化財政資金全過程、全鏈條、全方位監(jiān)管，提高財政資金使用的有效性和精準性。

優(yōu)化金融支持。運用再貸款政策工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)加強對設(shè)備更新和技術(shù)改造的支持；中央財政對符合再貸款報銷條件的銀行貸款給予一定貼息支持。

加強要素保障。加強企業(yè)技術(shù)改造項目用地、用能等要素保障。對不新增用地、以設(shè)備更新為主的技術(shù)改造項目，簡化前期審批手續(xù)。

強化創(chuàng)新支撐。聚焦長期困擾傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、重大技術(shù)裝備“卡脖子”難題，積極開展重大技術(shù)裝備科技攻關(guān)。完善“揭榜掛帥”、“賽馬”和創(chuàng)新產(chǎn)品迭代等機制，強化制造業(yè)中試能力支撐，加快創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。

《方案》還明確，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，結(jié)合各類設(shè)備和消費品更新?lián)Q代差異化需求，依靠市場提供多樣化供給和服務(wù)。更好發(fā)揮政府作用，加大財稅、金融、投資等政策支持力度，打好政策組合拳，引導(dǎo)商家適度讓利，形成更新?lián)Q代規(guī)模效應(yīng)。

堅持鼓勵先進、淘汰落后。建立激勵和約束相結(jié)合的長效機制，加快淘汰落后產(chǎn)品設(shè)備，提升安全可靠水平，促進產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場，破除地方保護。

2、四大醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域迎“高景氣”

伴隨診療需求的恢復(fù)和醫(yī)院新基建的持續(xù)開展，醫(yī)療設(shè)備市場的原生發(fā)展動力在不斷回溫。加上接踵而至的外部政策扶持，設(shè)備市場未來前景可觀。此次國家推出的設(shè)備更新?lián)Q代政策對于醫(yī)療設(shè)備板塊而言意義重大。

德邦證券分析，根據(jù)Eshare前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，我國醫(yī)療設(shè)備2022年整體市場規(guī)模近4000億元（占醫(yī)療器械整體規(guī)模39%），醫(yī)療設(shè)備總體空間大。我們選擇代表性的CT、MR、XR、超聲、內(nèi)鏡、血液透析機等醫(yī)療設(shè)備，以8年的平均更新?lián)Q代周期為假設(shè)，測算得主流設(shè)備的更換需求對應(yīng)2023年的整體市場空間彈性超50%水平。

醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域國產(chǎn)化率仍有較大提升空間，隨醫(yī)院及AI配套升級，以內(nèi)鏡（進口率~85%）、MR、高端超聲等為代表的高端醫(yī)療設(shè)備國產(chǎn)替代預(yù)計持續(xù)受益。本次醫(yī)療設(shè)備更新市場空間大，疊加2023年行業(yè)整體同比增速較低下，2024年設(shè)備板塊增長確定性較強。

此輪《方案》明確點名醫(yī)療設(shè)備四大領(lǐng)域更新改造：醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠程診療、手術(shù)機器人，無疑將為這些領(lǐng)域的市場開拓按下“快進鍵”。

醫(yī)學(xué)影像

根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計預(yù)測，2021年中國醫(yī)療影像市場規(guī)模（終端口徑）達954億人民幣，預(yù)計到2026年，中國醫(yī)療影像設(shè)備市場規(guī)模有望增長至1486億人民幣。

我國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備每百萬人口保有量相較發(fā)達國家存在較大提升空間，據(jù)招商銀行研究院統(tǒng)計，目前人均保有量整體只相當于美國日本的20-30%，存在較大提升空間。

當前，高端醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場仍由GE醫(yī)療、飛利浦醫(yī)療、西門子醫(yī)療（GPS）三家公司所主導(dǎo)，2022年三巨頭合計市場份額超過65%。但國產(chǎn)方面突破迅速，隨著整體研發(fā)投入增加、產(chǎn)品核心零部件技術(shù)不斷攻克，加之政策扶持和基層設(shè)備市場需求攀升，國產(chǎn)影像中高端設(shè)備替代率持續(xù)提高。

如聯(lián)影醫(yī)療在MR、CT、PET-CT領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)較大突破，2022年國內(nèi)市場份額分別達到21.19%、19.95%、28.48%，均位列細分領(lǐng)域前三。邁瑞醫(yī)療、開立醫(yī)療在超聲領(lǐng)域取得24.93%、3.78%市場占有率，位列領(lǐng)域第1、5位。

對醫(yī)學(xué)影像設(shè)備細分市場新增市場競爭格局進行統(tǒng)計，2022年各細分賽道國產(chǎn)化率較高的細分領(lǐng)域為US、CT、PET-CT、MR，但國產(chǎn)化率均在20-40%之間。

放射治療

中國疾控中心全國死因監(jiān)測結(jié)果顯示，目前我國居民因慢性病導(dǎo)致的死亡率上升至88.46%，其中惡性腫瘤所占構(gòu)成比為27.23%，位居第一。目前，我國惡性腫瘤發(fā)病、死亡數(shù)持續(xù)上升，每年惡性腫瘤所致的醫(yī)療花費超過2200億。在抗癌醫(yī)療技術(shù)上，國內(nèi)市場還有巨大的潛在需求。

放射治療設(shè)備作為目前腫瘤治療中的一種重要治療工具，主要包括醫(yī)用直線加速器、伽馬刀、Cyberknife（射波刀）、TomoTherapy（螺旋斷層放療）、質(zhì)子重離子設(shè)備等。其中直線加速器和伽馬刀的需求增速相對較高，中國放療設(shè)備行業(yè)中醫(yī)用直線加速器和伽馬刀兩大放療設(shè)備占據(jù)近90%的市場份額。

瓦里安和醫(yī)科達作為放射治療設(shè)備龍頭企業(yè)，占據(jù)了我國RT市場主要份額。兩者市場份額超過80%，處于絕對壟斷地位。

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計顯示，從行業(yè)競爭格局來看，高能放療設(shè)備領(lǐng)域被國際巨頭牢牢把持，新華醫(yī)療以2.1%的市占率位居第三；低能放療設(shè)備國產(chǎn)化率較高，新華醫(yī)療以36.8%的市占率位居第一，國產(chǎn)廠商東軟醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療分別以13.2%、11.8%的市占率位居第四、第五。

放療設(shè)備均價超過500萬，屬于大型醫(yī)用設(shè)備范疇。放療設(shè)備配置數(shù)由國家或省級政府根據(jù)所在地癌癥發(fā)病情況制定合理配置規(guī)劃。因此，政策走向是決定放療設(shè)備裝機量的關(guān)鍵因素。

“十四五”期間，全國規(guī)劃配置大型醫(yī)用設(shè)備3645臺，其中甲類117臺，乙類3528臺。

大型醫(yī)用設(shè)備配置許可管理目錄(2023年)

甲類管理目錄(國家衛(wèi)生健康委負責配置管理)

一、重離子質(zhì)子放射治療系統(tǒng)

二、高端放射治療類設(shè)備【包括磁共振引導(dǎo)放射治療系統(tǒng)、X射線立體定向放射外科治療系統(tǒng)(含賽博刀)]